RSIの使い方、買われすぎ70%は売りサインか

画像出典: すしぱく / ぱくたそ

移動平均線が教えてくれるのは、値動きがどちらの方向に向かっているかです。上向きか、下向きか、横ばいか。ただ、その上昇が「勢いよく買われている状態」なのか「もう買い尽くされた状態」なのかまでは、線の傾きからは読み取れません。

そこを数値で見るための指標がRSIです。RSIは、値動きの勢い（過熱感）を0〜100%の数字に置き換えて示します。方向を見る移動平均線と、勢いを見るRSI。役割が違うので、両方を並べて使うのが一般的です。

計算式は電卓でも追えるくらい単純で、証券アプリなら数タップで表示できます。まずは「どういう計算で出た数字なのか」から見ていきます。

RSIとは？どんな数字を示している指標か

RSI（Relative Strength Index、相対力指数）は、一定期間の値動きのうち上昇分が占める割合を0〜100%で示すテクニカル指標です。値動きの幅を「上げた分」と「下げた分」に仕分けして、そのうち上げがどれだけを占めたかを比率にしたもの、と考えると分かりやすいと思います。

このように0〜100の範囲で振れる指標を、オシレーター系と呼びます（オシレーター＝振り子のように一定の範囲を行き来する指標のこと）。移動平均線のように価格そのものに重ねて表示するのではなく、チャートの下に別枠で表示されるのはこのためです。

RSIが50%のときは、上げの勢いと下げの勢いが互角であることを示します。ここを真ん中の基準として、上に振れているほど上げが優勢、下に振れているほど下げが優勢、という読み方になります。

移動平均線とは何が違うのか

上の表のとおり、両者は競合する指標ではなく役割が分かれています。移動平均線だけでは相場が上がりすぎ・下がりすぎかを数値で判断できないため、RSIと併用するのが有効とされています。

RSIの計算式は？14日間の数値例で追ってみる

計算式は次の1本だけです。

RSI ＝ 値上がり幅の合計 ÷ （値上がり幅の合計 ＋ 値下がり幅の合計） × 100

計算期間（パラメーター）は14日間に設定されるのが一般的です。短くするとデイトレード向けに反応が速くなり、長くするとスイングや長期向けに数値がなだらかになります。

1. 期間を決める直近14日分の値動きを対象にします。
2. 上げ幅と下げ幅に仕分ける値上がりした日はその上げ幅を、値下がりした日はその下げ幅を、それぞれ別のグループに入れます。
3. それぞれ合計する値上がり幅の合計と、値下がり幅の合計を出します。
4. 比率にする値上がり幅の合計 ÷ 両者の合計 × 100 が、その日のRSIです。

実際に数字を入れてみます。以下は計算式の動きを確かめるための説明用の数値で、実在する銘柄のデータではありません。

14日間のうち、値上がりした日の上げ幅を全部足したら70円、値下がりした日の下げ幅を全部足したら30円だったとします。

RSI ＝ 70 ÷ （70 ＋ 30） × 100 ＝ 70%

この14日間で動いた値幅100円のうち、70円分が上昇方向だった、ということです。70%は「買われすぎ」の目安ラインにちょうど達した水準になります。

逆のケースも見ておきます。値上がり幅の合計が20円、値下がり幅の合計が80円だった場合。

RSI ＝ 20 ÷ （20 ＋ 80） × 100 ＝ 20%

動いた値幅のうち8割が下落方向だったので、「売られすぎ」の目安に入ります。式そのものは足し算と割り算だけなので、自分で電卓を叩いて検算できるのが、この指標の扱いやすいところです。

買われすぎ・売られすぎの目安は何%？

この70／30が最も広く使われるラインです。ただし、目安の置き方はひとつではありません。楽天証券のiSPEED特集ページでは「RSIが20〜30%以下のときは売られ過ぎ、70〜80%以上のときは買われ過ぎ」と、70/30と80/20の2段階で紹介されています。

つまり、70%に触れた時点を「そろそろ過熱気味」、80%を超えた時点を「かなり過熱」と、段階で捉える見方があるということです。どの線を自分の基準にするかは、後述するように銘柄の動き方によって変わってきます。

RSIは単独で売買のタイミングを決める指標としては使われません。理由は次の章のとおりです。

70%を超えたら売りサイン？「ダマシ」に注意

ここがRSIで最もつまずきやすいところです。強いトレンドが出ているときは、RSIが70%を超えたまま80%、90%まで上昇し続けることがあります。逆に下落局面では、30%を割り込んだまま売られすぎ圏に留まり続けることもあります。

70%に達した瞬間に「買われすぎだから下がるはずだ」と判断して手仕舞いすると、そこからさらに上昇が続いて取り逃がす。あるいは30%割れで「売られすぎだから反発するはずだ」と入って、下落が止まらない。こうした外れ方は「ダマシ」と呼ばれ、オシレーター系指標につきまとう性質です。

逆行（ダイバージェンス）という見方

もうひとつ知っておくとよいのが、株価とRSIが逆方向に動く状態です。株価は高値を更新しているのに、RSIは前の山より低い位置で頭打ちになっている——このように価格と指標がちぐはぐになる現象を「逆行（ダイバージェンス）」と呼び、トレンド転換のサインとされています。

値段は上がっているのに、それを押し上げている勢いは前より弱まっている。そういう状態を数値の側から拾う見方です。単独の数値の水準を見るより、株価の動きとRSIの動きを見比べるほうが、RSIの情報量は生きてきます。

証券アプリでRSIを表示する手順は？

自分で計算しなくても、証券会社のアプリはRSIを標準で用意しています。主要な2社の操作手順を挙げます。

楽天証券 iSPEEDの場合

1. チャート画面を開く右上の「設定」ボタンを押します。
2. オシレータタブを選ぶ画面上部の「オシレータ」タブに切り替えます。
3. RSIを選んで決定「RSI」を選択して「決定」を押すと、サブチャートにRSIが表示されます。

計算期間を14日から変えたい場合は、チャート設定画面の右上にある歯車ボタンを押し、「RSI」欄を選択して期間などを設定し、「決定」で反映されます。なお、iSPEEDの「よく利用されるテクニカルチャートランキング」特集ページでも、RSIは上位の人気指標として紹介されています。

SBI証券 株アプリの場合

1. テクニカルをタップチャート画面で「テクニカル」を選びます。
2. 指標一覧から選ぶ「メインチャート」のテクニカル指標一覧からRSIなどを選択します。
3. サブチャートに追加する「サブチャート1」に表示したい指標を追加選択します。
4. 確定するもう一度「テクニカル」をタップすると設定が確定します。

移動平均線の短期線・中期線・長期線は、いずれも1〜150の範囲でカスタマイズできます。PC版のHYPER SBIのNEWチャートなら、1画面に最大8種類のテクニカル指標を表示でき、RSIもその選択肢に含まれています。

表示したあとは、しばらく眺めてみるのがいいと思います。同じ70%でも、値動きの大きい銘柄と穏やかな銘柄では、そこに届く頻度がまるで違います。自分が見ている銘柄でRSIがどのくらいの範囲を行き来しているかを知っておくと、70／30という一般的な目安を、その銘柄に合わせて調整する判断ができるようになります。

RSIを実際に使うときの手順

大事なのは、RSIを「答え」ではなく「材料」として扱うことです。0〜100%という分かりやすい数字が出るぶん、その数字だけで判断したくなりますが、同じ70%でもトレンドの中の70%と、もみ合いの中の70%では意味が変わります。移動平均線が示す方向と重ねて初めて、数値が読める形になります。

まずは表示して、自分の見ている銘柄で過去の動きと照らし合わせてみる。それだけでも、線の傾きだけを見ていたときより、相場の見え方は変わってくるはずです。

よくある質問

RSIの計算式は？

RSI ＝ 値上がり幅の合計 ÷ （値上がり幅の合計 ＋ 値下がり幅の合計） × 100 です。一定期間の値動きを上げ幅と下げ幅に分け、そのうち上げ幅が占める割合を0〜100%で表します。計算期間は14日間に設定されるのが一般的です。

RSIは何%で買われすぎ・売られすぎと判断する？

一般的な目安は70%以上で買われすぎ、30%以下で売られすぎです。楽天証券のiSPEED特集ページのように、70〜80%以上で買われすぎ、20〜30%以下で売られすぎと2段階で紹介されるケースもあります。RSIが50%のときは上げと下げの勢いが互角です。

RSIが70%を超えたら売ったほうがいい？

RSIの数値だけで売買を判断することはできません。強いトレンドが発生しているときは70%を超えたまま80%、90%まで上昇し続けることがあり、逆に30%を割り込んだまま売られすぎ圏に留まり続けることもあります。これは「ダマシ」と呼ばれ、オシレーター系指標に共通する注意点です。

証券アプリでRSIを表示するには？

楽天証券iSPEEDではチャート画面右上の「設定」→上部の「オシレータ」タブ→「RSI」を選び「決定」でサブチャートに表示されます。SBI証券の株アプリではチャート画面で「テクニカル」→指標一覧からRSIを選択→「サブチャート1」に追加選択→再度「テクニカル」をタップで確定します。

※記事で使用した内容・数値は変更される場合があります。最新情報は公式サイトをご確認ください。